Bloomberg

En kryptominutt hadde $ 23, 000 – en-måneders hus. Så kom Feds

(Bloomberg) – Stefan Qin ble omgjort til oppreist 19 da han hevdet å okkupere det dominerende for å anskaffe og selge kryptovaluta. Brukt av ungdommelig selvtillit dro Qin, et selvutnevnt matematikkunderverk fra Australia, ut av college i 2016 for å starte et hedgefond i Unique York kalte han Virgil Capital. Han fortalte tilsynelatende klienter at han hadde utviklet en algoritme kalt Tenjin for å utveksle kryptokurrency-utvekslingsenheter i hele verden for å komme til renteudsving. En reke som var større enn et år etter at den startet, skrøt han av at fondet hadde returnert 500%, et krav som ga en strøm av ferske penger fra investorer. Han vokste til å bli så flush sms lån på minuttet penger, Qin signerte en leie i september 2019 for en $ 23, 10 – en måneders bolig i 64 Vest, en 64 – fortelling luksuriøs boligbygning i finansdistriktet sms lån på minuttet behagelig utsikt over nedre Det store eplet dessuten et basseng, badstue, dampbad, sydende badekar og golfsimulator I virkeligheten erkjente føderale påtalemyndigheter at operasjonen ble omgjort til en løgn, i sannhet et Ponzi-opplegg som stjal omtrent $ 100 millioner fra større enn 100 investorer for å hjelpe til sms lån på minuttet å betale for Qins overdådige levestandard og personlige investeringer i slike høysannsynlighetsinnsatser som innledende myntvalg. På ett nivå, gjennom å gå gjennom klientoppfordringer for pengene sine, beskyldte han forskjellig “ubehagelig styring av pengebevegelser” og “pantelån i Kina” for sine problemer. Siste uke, Qin, nå 39 og uttrykker anger, ba ansvarlig i føderal domstol i The enorm eple til et eneste tillit til verdipapirbedrageri. “Jeg visste at det jeg modifiserte til å gjøre, ble modifisert til ond og ulovlig,” sa han til det amerikanske distriktsvalg Valerie E. Caproni, som kanskje perchance dommer ham til større enn 15 år i fengsel. “Jeg angrer veldig på handlingene mine og kan rettferdig bruke fritiden i mitt liv som soner for det jeg gjorde. Jeg er veldig lei meg for kvalen mine egoistiske vaner har introdusert for investorene mine som var avhengige av meg, arbeidstakerne og familien min. “Interesserte investorer Saken gjenspeiler identiske kryptovalutasvindler, tilsvarende BitConnect, og lover oss dobbelt og tredobbelt -sifferavkastning og koster investorer milliarder. Ponzi-ordninger som viser hvordan investorer som er ivrige etter å tjene på et sydende marked, uten problemer kan bli ledet utenfor målet av løfter om gigantisk avkastning. Kanadisk alternativ QuadrigaCX kollapset i 2019 fordi svindel, og forårsaket ikke lenger lavere enn $ 151 millioner i tap for 90, 000 investorer.Mens reguleringstilsynet sms lån på minuttet kryptovalutaindustrien skjerpes, er feltet full av uerfarne deltakere. En haug sms lån på minuttet 800 eller så kryptofond over hele verden strømmer av oss uten kunnskap om Wall Road eller økonomi, inkludert noen studenter og så mye som date kandidater som lanserte midler et par år tidligere. Qins rute startet også på college. Han hadde vært en matematisk svitsj som bevisst skiftet til fysiker, fortalte han et domene, DigFin, i en profil som ble publisert i desember, oppreist per uke raskere enn regulatorer lukket seg inn for ham. Han beskrev seg på sin nettside på LinkedIn som en ”kvant sms lån på minuttet en dyp nysgjerrighet og innsikt i blockchain-teknologi.” I 2016 vant han aksept i et program for prime- tilsynelatende gründere ved University of Unique South Wales i Sydney sms lån på minuttet et forslag om å benytte blockchain-teknologi for å strømme opp utenlandske alternative transaksjoner. Videre deltok han på Minerva-fakultetene, en stort sett online høyskole som i utgangspunktet er basert helt i San Francisco, fra august 2016 til desember 2017, bekreftet kollegiet. Crypto Bug Han kjøpte den krypto-trojanske hesten etter en praksisplass hos et firma i Kina, sa han til DigFin. Hans oppdrag hadde vært å sikre en plattform mellom to arenaer, ett i Kina og det diversifiserte innen USA, for å gjøre det mulig for firmaet å arbitrage kryptovalutaer. Overbevist om at han hadde tatt areal på et selskap, flyttet Qin til Unique York for å snuble på Virgil Capital. Hans teknikk, fortalte han investorer, kan være at profitt er å tjene på tendensen til kryptovalutaer å alternere til diversifiserte priser på diversifiserte børser. Det kan hende at perchance er “markedsrett”, hvilket arrangement at selskapets midler ikke vil bli avdekket for prisaksjoner. Og ikke lenger som diversifiserte hedgefond, sa han til DigFin, Virgil ville ikke koste forvaltningskostnadene, og tok de enkleste kostnadene pr. firmaets ytelse. “Vi forsøker på ingen måte å utvikle enkle penger,” erkjente Qin. Ved sin fortelling kjøpte Virgil seg til en snapp begynnelse og hevdet 500% avkastning 2017, som introduserte flere investorer som var ivrige etter å delta. En reklame- og markedsføringsbrosjyre skryt av 15% månedlig avkastning – eller 2, 811% over en treårsperiode som slutter i august 2019, viser virkelige arkiver. Hans kjøpte ressurser et ytterligere skudd etter Wall Road Journal profilerte ham i en februar 2018 fortelling som spionerte hans dyktighet til å arbitrasjere kryptovaluta. Virgil “dyktig betydelig utvikling etter hvert som nye investorer strømmet til fondet,” erkjente påtalemyndighetene. Mangler eiendeler De første sprekkene dukket opp i sommersesongen. Noen investorer hadde forandret seg til “stadig mer opprørt” over manglende ressurser og ufullstendige overføringer, erkjente den gamle lederen for investorfamilier, Melissa Fox Murphy, i en rettserklæring. (Hun forlot firmaet i desember.) Klagene vokste. “Det er nå MIDT DESEMBER, og MILJONENE DOLLAR mine ER INGEN STED Å SE,” skrev en investor, hvis identifikasjon ble modifisert til mørklagt i rettsdokumenter. “Det er en skam moten dere behandler en av hver av de tidligste og mest oppsiktsvekkende investorene.” Rundt samme tid ba 9 investorer sms lån på minuttet 3,5 millioner dollar i midler om innløsning fra firmaets flaggskip Virgil Sigma Fund LP, per påtalemyndighet . Men det ble omgjort til ingen penger å overføre. Qin hadde tømt Sigma-fondet for sine ressurser. Fondets saldo var fabrikert. I stedet for anskaffelse og salg på 39 børser over hele verden, som han hadde hevdet, brukte Qin investorpenger på personlige kostnader og til å investere i diversifiserte ikke-avslørte høyesannsynlighetsinvesteringer, inkludert innledende myntvalg, erkjente aktorene. Så Qin prøvde å stoppe. Han overbeviste investorer i sin oppsett for å overføre sine interesser til sitt VQR Multistrategy Fund, et annet kryptokursfond han startet i februar 2020 som skrøler en utvidelse av anskaffelse og salg av programmer – og stille Han hadde ressurser. “Lånhaier” Han forsøkte videre å ta ut 1,7 millioner dollar fra VQR-fondet, men det opphisset mistanken fra hovedleverandøren, Antonio Hallak. I et telefonnummer som Hallak registrerte i desember, erkjente Qin at han ønsket at pengene skulle tilbakebetales “panthaier i Kina” som han hadde lånt fra begynnelsen av sin virksomhet, per domstol innlevering i en søksmål arkivert av Securities and Replace Fee. Han erkjente at pantelånene “også kan påvirke hva som helst for å bringe kollektivt på gjelden”, og at han hadde en “likviditetserklæring” som fjerner ham fra å tilbakebetale dem. ”Qin fortalte Hallak. “Jeg tar ikke penger akkurat nå, fyr. Det er så trist. »Da leverandøren strålte over uttaket, prøvde Qin å ta over styringen på VQRs kontoer. Men nå ble SEC modifisert til glødende. Det kjøpte kryptovaluta-børser for å identifisere et tilbakeholdelse av VQRs avsluttende ressurser og, per uke senere, arkivert hotfoot smart sms lån på minuttet. Asset Recovery På slutten hadde Qin tappet nesten alle pengene som ble endret i Sigma Fund. En domstolsutnevnt mottaker som fører tilsyn sms lån på minuttet fondet, følger sms lån på minuttet på en klokke for å gjenopprette ressurser for investorer, erkjente Nicholas Biase, en talsmann for Det enorme eple-amerikanske lisensierte rådgiveren Audrey Strauss. Cirka $ 39 millioner i ressurser innen VQR-fondet omgjort til frossen og kan rettferdig være tilgjengelig for spredning , erkjente han. ”Stefan He Qin tappet nesten alle ressursene fra $ 90 kryptokursfondet han eide, og stjal investorer 'penger, bruke dem på avlat og spekulative personlige investeringer, og lyve for investorer sms lån på minuttet hensyn til fondets resultat og hva han hadde utført sms lån på minuttet pengene sine,' erkjente Strauss i en kunngjøring. I Sør-Korea da han innså sonden, Qin sa seg enig i å sveve sms lån på minuttet en hånd til USA, erkjente påtalemyndighetene. Han overga seg til myndighetene 4. februar, bød ansvaret den samme dagen tidligere enn Caproni, og ble omgjort til frigitt på en $ 64, 000 obligasjon i påvente av straffutmålingen, planlagt til Ville muligens perchance abborre 20. Mens den mest lovbestemte straffen krever 21 år i fengsel, som en fase av et anke avtale, påtalemyndighetene enige om at han også kan stille stille berging 151 til 188 måneder på utlån en hånd av barer under føderale straffutmålingsretningslinjer og en vakker av så mye som $ 350, 000. Den skjebnen er en måte å insistere på fra det yrket hans av oss hadde sett for seg for ham – en fysiker, hadde han fortalt DigFin. “De var ikke så koselige da jeg fortalte dem at jeg hadde stoppet uni for å påvirke denne kryptotingen. Hvem er bevisst på, antagelig før eller senere, vil jeg totalere nivået mitt. Men det jeg virkelig ønsker å påvirke er alternativ krypto. ”Saken er US mot Qin, 21 – cr – 76, US District Court, Southern District of Unique York (The huge apple) (Oppdateringer sms lån på minuttet kommentar fra påtalemyndighet og sakstekst) For ekstra artikler som vurderer dette, snakk sms lån på minuttet oss ​​på bloomberg.com. Abonner nå for å forsvare deg fremover sms lån på minuttet det mest avhengige av nyhetstilbudet for bedrifter. © 2021 Bloomberg LP

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *